Bankenrating: Schweiz vs. Panama – wer bietet mehr Sicherheit?

Wenn es um die Sicherheit von Banken geht, denken viele automatisch an traditionelle Finanzzentren wie die Schweiz, Deutschland oder Österreich. Doch ein Blick auf die Ratings der weltweit renommierten Ratingagenturen zeigt, dass auch ausserhalb Europas einige Banken sehr gut abschneiden. Besonders auffällig ist, dass einige der grössten Banken Panamas sogar bessere Ratings erzielen als die prestigeträchtige UBS aus der Schweiz. In diesem Beitrag vergleichen wir die grössten Banken der genannten Länder und analysieren, was diese Rankings bedeuten.

Sicherheitsbewertung von Banken: Ein kurzer Überblick

Bankenratings werden von Ratingagenturen wie Moody’s, Standard & Poor’s (S&P) und Fitch vergeben. Sie bewerten unter anderem:

• Kapitalstärke: Wie gut ist die Bank gegen Verluste abgesichert?
• Liquidität: Kann die Bank ihre kurzfristigen Verbindlichkeiten bedienen?
• Geschäftsrisiko: Wie risikobehaftet sind die Geschäftsmodelle der Bank?
• Regulierung: Wie stark unterliegt die Bank regulatorischer Kontrolle?

Die Ratings reichen von AAA (höchste Sicherheit) bis D (zahlungsunfähig). Hier eine kurze Erläuterung der wichtigsten Ratingstufen:

• AAA: Höchste Kreditwürdigkeit, extrem geringe Ausfallwahrscheinlichkeit.
• AA: Enorm hohe Sicherheit, geringes Risiko.
• A: Sehr hohe Sicherheit, wenig anfällig für wirtschaftliche Veränderungen.
• A+: Oberes Ende der A‑Kategorie, starke Kreditwürdigkeit, aber nicht auf dem Niveau von AA.
• A-: Unteres Ende der A‑Kategorie, gute Kreditwürdigkeit, aber (noch) nicht auf dem Niveau von A, jedoch deutlich höher als B, BB oder BBB.
• BBB: Solide Anlage, untere Grenze des Investment-Grade-Bereichs.
• BB und niedriger: Spekulativ, höheres Risiko, auch als “Junk”-Ratings bekannt.

Ein höheres Rating deutet auf eine sehr hohe Sicherheit hin, während Ratings im unteren Bereich auf eine hohe Ausfallwahrscheinlichkeit hinweisen.

Die grössten Banken in der Schweiz, Deutschland und Österreich

Schweiz:

1. UBS: Die grösste Schweizer Bank hat aktuell ein Rating von A bei S&P. Obwohl UBS eine solide Kapitaldecke aufweist, wurde das Rating durch Skandale und Compliance-Probleme in der Vergangenheit beeinflusst.
2. Credit Suisse (jetzt Teil der UBS): Die Unsicherheiten und Skandale rund um die Credit Suisse hatten auch das Vertrauen in die Schweizer Bankenlandschaft beeinflusst.

Deutschland:

1. Deutsche Bank: Mit einem Rating von BBB+ liegt die grösste deutsche Bank im unteren Investment-Grade-Bereich. Die Bank hat sich von vergangenen Krisen erholt, doch Herausforderungen bleiben.
2. Commerzbank: Diese Bank erreicht ein A‑Rating, was auf eine bessere Stabilität als bei der Deutschen Bank hinweist.

Österreich:

1. Erste Group: Die Bank geniesst ein A‑Rating und ist eine der solidesten Banken in der Region.
2. Raiffeisen Bank International: Mit einem A- liegt sie etwas hinter der Erste Group, bleibt jedoch im Investment-Grade-Bereich.

Die grössten Banken in Panama

Panama hat sich in den letzten Jahrzehnten als Finanzplatz etabliert. Besonders interessant ist, dass einige der grössten Banken des Landes bei den Ratings überdurchschnittlich gut abschneiden:

1. Banco General: Diese Bank hat ein beeindruckendes Rating von A+ bei Fitch. Ihre konservative Kreditvergabepolitik und solide Kapitalbasis werden von den Ratingagenturen besonders hervorgehoben.
2. Banesco: Mit einem A- liegt auch diese Bank über dem Durchschnitt vieler europäischer Banken. Banesco zeichnet sich durch starke Liquidität und eine diversifizierte Bilanz aus.
3. Credicorp Bank: Ebenfalls mit einem A+Rating versehen, ist Credicorp bekannt für ihre konservative Geschäftspolitik und stabilen Ertrag.
4. MMG Bank: Diese Bank ist ein weiterer bedeutender Akteur in Panama. Sie verfügt über ein solides A+ Rating und hebt sich durch ihren Fokus auf Vermögensverwaltung und internationale Finanzdienstleistungen hervor. Ihre finanzielle Stabilität und das geringe Risikoprofil werden von den Ratingagenturen besonders betont.

Vergleich der Ratings: Panama vs. Schweiz, Deutschland und Österreich

Eine Überraschung für viele ist, dass Banken aus Panama in Bezug auf Sicherheit und Stabilität mit den europäischen Banken nicht nur mithalten können, sondern diese teils übertreffen. So schneidet beispielsweise die Banco General (A+) besser ab als die UBS (A) und liegt deutlich über der Deutschen Bank (BBB+). Auch Banesco, Credicorp Bank und MMG Bank haben solide Ratings, die sie auf Augenhöhe mit etablierten europäischen Banken wie der Commerzbank oder der Erste Group bringen.

Warum sind die Banken in Panama so stark?

1. Konservative Kreditpolitik: Banken in Panama verfolgen eine sehr vorsichtige Kreditvergabe, was ihre Ausfallrisiken minimiert.
2. Regulierung: Trotz des Images als Offshore-Zentrum hat Panama in den letzten Jahren die Regulierung seiner Banken verschärft, um internationalen Standards gerecht zu werden.
3. Makroökonomische Stabilität: Panama profitiert von einer stabilen Währung (US-Dollar) und einem diversifizierten Wirtschaftswachstum, was sich positiv auf das Bankensystem auswirkt.
4. Liquidität: Die Banken halten hohe Liquiditätsreserven, um Krisen abfedern zu können.

Fazit: Sicherheit ist kein Monopol Europas

Der Vergleich zeigt, dass die Banken in Panama nicht nur mit europäischen Banken konkurrieren können, sondern diese in puncto Sicherheit teils übertreffen. Für Anleger und Unternehmen lohnt es sich daher, auch ausserhalb der traditionellen Finanzzentren nach stabilen Partnern zu suchen. Panama beweist, dass gute Ratings nicht von der geografischen Lage, sondern von solider Unternehmensführung und strikter Regulierung abhängen. So könnte die Banco General für sicherheitsorientierte Kunden eine ebenso attraktive Wahl sein wie die UBS – wenn nicht sogar die bessere.